فهم مخارج النصائح المفيدة حول استراتيجيات الخروج

مخارج فهم: نصائح مفيدة حول استراتيجيات الخروج استراتيجيات الخروج للمستثمرين والتجار موضوع أهمل كثيرا. وهناك الآلاف من الكتب التي تحاول أن يعلمنا حول ماذا ومتى لشراء ولكن يمكنني الاعتماد على الكتب التي تتحدث عن بيع على يد واحدة وعدد قليل من أصابع خلفها. سحر بلادي مع موضوع استراتيجيات الخروج ربما جاءت حول نظرا لبلدي أول استثمار في عام 1963. كما طالب جامعي الشباب اشتريت عقدا من العقود الآجلة للذرة التي كان من المتوقع أن تنتهي في أقل من شهر. شراء وكان الانتظار ليس خيارا في أسواق السلع، لذلك كانت مشكلتي فورية لحل متى أبيع بلدي 5000 بوشل من الذرة ديسمبر. انقر هنا لمعرفة بالضبط كيف يمكنك تحقيق أقصى قدر من العائدات الخاصة بك مع شركائنا الجديد 2-فترة RSI استراتيجية الأسهم دليل. وشملت العشرات من الاختلافات عالية الأداء، كميا تماما استراتيجية الأسهم القائمة حول RSI 2-الفترة. واحد من أساتذة كليتي قد علمني استراتيجية كنت قد استخدمت لشراء عقد الذرة. ولكن عندما سعيت نصيحته بشأن موعد بيعه، يقشعر، ابتسم وقال لي أنا وحدي، ولكن أن تكون على يقين من أن بيعه قبل تسليمه لي. بعت العقد الذرة بعد بضعة أيام لأنه ببساطة كنت قد قدمت بسرعة عن أشهر الأجور (أنا كان لم يدفع بكثير) وأنا في حاجة الى المال. بعد تحقيق ربح على أول استثمار بلدي، إيف تم التداول ومحاولة معرفة متى لبيع الأدوات المالية منذ ذلك الحين. بعد أكثر من 40 عاما من التداول، تمكن إيف لمعرفة المزيد قليلا جدا عن بيع على الرغم من عدم وجود كان الكثير من المساعدة أو المشورة الجيدة على طول الطريق. على ما يبدو، كان لي أستاذ جامعي ليس الوحيد الذي اسنت واضحة حول متى تبيع. وأظن أن الكثير من هؤلاء قراءة هذه المادة هي أيضا تبحث عن مساعدة، ولذا فإنني سوف تبادل لفترة وجيزة بعض الأفكار الأساسية حول ما تعلمته على مر بلدي سنوات عديدة من التركيز انتباهي على استراتيجيات الخروج. الاستثمار والتداول النتائج تعتمد على مخارج لا الإدخالات. الجميع بحاجة إلى أن ندرك أن استراتيجيات الخروج لدينا تحدد نتائج الصفقات لدينا. مخارج لدينا سيطرة مباشرة أرباحنا وخسائرنا حتى أنها تستحق منا الاهتمام والجهد الكامل. إذا كنت تقرأ هذا المقال ثت بداية جيدة. محاولة للعثور على المزيد من المعلومات حول متى تبيع. (انها ليست سهلة. حظا سعيدا!) عندما ديفيد لوكاس، وكانت ابحاثا لدينا كتابنا تحليل الحاسوب من سوق العقود الآجلة. نحن متورطون في اختبار عدد كبير من المؤشرات الفنية الشعبية لمعرفة أي منها تنتج أفضل النتائج التداول. أنه لم يأخذ منا وقتا طويلا ليكتشف أن نتائج المؤشرات، وتستخدم لإشارات الدخول، يعتمد كليا على ما استراتيجية للخروج نحن إقران لهم. بناء على نتائج تجاربنا كان من الواضح أن مخارج كانت أكثر أهمية من الإدخالات. بعد بعض التفكير الدقيق، كان حلنا لمشكلة اختبار دخول ببساطة: للخروج من كل التجارة بعد فترة محددة من الزمن، واستخدام نفس الفترة الزمنية لمقارنة طرق دخول المختلفة. إذا استخدمنا أي طريقة خروج آخر كان الكثير من التأثير على نتائج الاختبار لدينا. لا الافتراضية لشراء وعقد. تحديد المخاطر والحد من المخاطر الخاصة بك. الانتباه إلى مخارج مهم لأنه هو استراتيجيات الخروج لدينا تسمح لنا لتحديد ومراقبة المخاطر. دون استراتيجية للخروج، لا يزال خطر غير محدد وغير المنضبط. إذا كنت تشتري ألف سهم من الأسهم في 50 $، ما هو مسؤوليتك؟ إذا كنت لا تملك استراتيجية للخروج السوداء والبيضاء التي يخبرك أين لبيع، والتخلف مسؤوليتك لكونها 100٪ من الاستثمار الخاص (وأكثر من ذلك حتى لو كنت الاستدانة). هذا المبلغ من خطر لا ينبغي أبدا أن يكون مقبولا ولكن هذا هو بالضبط ما تقوم به معظم المستثمرين جهل. يجب أن هؤلاء المستثمرين الذين يعتمدون على شراء وعقد (أو الذين ليس لديهم استراتيجية خروج) يدركون أنهم يستخدمون استراتيجية للخروج الأكثر خطورة تصور أي وقت مضى. مخاطر شراء وعقد غير معرف تماما، غير المنضبط ومحدودة فقط من حجم رأس المال على الطاولة. وعقد شراء يتجاهل حقيقة أن السيطرة على المخاطر هي ربما المشكلة الأكثر أهمية في كل من الاستثمار. بدلا من حل هذه المشكلة المخاطر الحرجة مباشرة من خلال توظيف استراتيجية خروج مدروسة، دعاة شراء وعقد، واللجوء إلى كل أنواع من التدابير الإبداعية ولكن غالبا ما تكون معقدة تنطوي على تنويع المرجح بعناية، ونماذج توزيع الأصول، دراسات الترابط وموازنة محفظة و إعادة التوازن وهلم جرا. فإنه يحتفظ الكثير من quants تصميم مشغول ورصد هذه الاستراتيجيات المتطورة ببساطة حتى يتمكنوا من تجنب الحصول على محوها من خلال الالتزام الثابت لشراء وعقد. لماذا غير قادر على أنها من السهل الحفاظ الفائزين والخاسرين بيع بهم؟ غير أن من الصعب جدا؟ بدلا من اعتماد استراتيجية للخروج الذكية، في المقام الأول، ويخصص كل هذا الجهد الإضافي لصنع استراتيجية المخاطر غير ذكية في الأساس وغير محدود أقل مخاطرة. في رأيي هذا هو مضيعة خطيرة من المواهب الفكرية. ولكن إذا كنت الافتراضي لشراء وعقد كخطة الخروج الخاص بك، فإنك في حاجة إلى كل من أفضل مساعدة الفكرية يمكنك أن تجد لتقليل المخاطر. (ثم ​​يصلي كنت لا تصل إلى سوق هابطة فقط قبل أن تحتاج للاستفادة بها.) يتيح تأكد من أننا السيطرة على ما لدينا القدرة على السيطرة عليها. على عكس الأرباح لدينا السيطرة المباشرة للحجم خسائرنا فلماذا لا يبذل أي جهد للسيطرة على تلك الأشياء التي نعلم أننا لا نملك القوة للسيطرة. لسوء الحظ، والأرباح هي في معظمها خارجة عن سيطرتنا. وإذا عدنا إلى هذا المثال سابق من الأسهم اشترينا في 50 $. كيف يمكننا التأكد من أنه يذهب إلى ما لا يقل عن 100 $؟ أنا آسف لكنني غير قادر على مساعدتك في ذلك. انها ببساطة غير قادر على القيام به. لكنني يمكن أن تساعدك على التأكد من أنك لا تملك ذلك عندما تنخفض أقل من 40 $. هذا سهل. من المؤكد أن مجرد بيعه بحوالي 41 $. السيطرة على الخسائر غير سهلة ولكن السيطرة على الأرباح غير مستحيلة. دعونا لا تقلق كثيرا عن حجم الأرباح لدينا حتى الآن لمعرفة وزيادة التركيز على الحد بعناية الخسائر التي يمكننا ولا رؤية وثم جني الأرباح في الوقت المناسب بمجرد أن تتحقق. العديد من المستثمرين على دراية والمهنية ومراقبة المخاطر بدقة متناهية عن طريق إجراء المعروف باسم إدارة الأموال أو بشكل أكثر دقة موقف التحجيم. ومع ذلك، من أجل تحديد دقيق لحجم يمكنها من شراء، علينا أولا أن نعرف أين نحن سيتم إنهاء إذا كنا مخطئين حتى نتمكن من حساب المخاطر. مثال: نحن ذاهبون لشراء الأوراق المالية لدينا في 50 $ للسهم، ونحن نعلم أن حجم حسابنا هو 100،000 $. نحن نريد للحد من المخاطر التي نواجهها لمدة أقصاها 2٪ من رأس المال لدينا أو 2000 $. ونقطة الخروج لدينا على التجارة ستكون 40 $ لذلك نحن يخاطرون 10 $ للسهم الواحد. نحن بعد ذلك تقسيم لدينا 2000 $ الحد الأقصى للمبلغ المخاطر التي كتبها فقا لحصة 10 $ أننا المخاطرة ونحن نعرف أن لدينا الصحيح حجم الموقف هو 200 سهم. بمجرد ان نعرف نقطة الخروج لدينا نحن نعرف المخاطر التي نواجهها في هذا الموقف، ولها عملية حسابية بسيطة لشراء العدد الصحيح من الأسهم التي سوف تحد من مخاطر بحكمة لدينا إلى 1٪ أو 2٪ أو أي٪ من رأس مال الشركة. هذه العملية منطقية ومفيدة جدا من دقيق التحجيم موقف للحد من التعرض للمخاطر ليست متاحة للشراء والمالكين لأنها لا تعرف من أين خروجهم سيكون لذلك ليس لديهم طريقة لحساب المخاطر أو لحساب حجمها الموقف المناسب. وكان الغرض من هذه المقالة لمساعدتك على فهم أن مخارج مهمة خطيرة للمستثمرين والتجار من جميع الأشكال والأحجام وللتعبير عن رأيي قوي وعقد شراء ليست استراتيجية للخروج مقبولة. إذا كنت مهتما سيكون لدينا المواد المقبلة عن بعض استراتيجيات تقنية محددة. في غضون ذلك فأنت مدعو لزيارة SmartStops لمزيد من المعلومات وبعض مساعدة قيمة جدا حول موعد الخروج من صفقات الأسهم. تشارلز يبو هو مدير تحليلات الكمية في SmartStops وشارك في تأليف كتاب تحليل الكمبيوتر للأسواق العقود الآجلة (ماكجرو هيل). لمزيد من الطبطبات التعليق، زيارة smartstops